中国证监会日前发布《2020年度证券资产评估市场分析报告》（下称《报告》），旨在便于市场各方了解证券资产评估市场情况，引导资产评估机构规范执业。

《报告》显示，2020年度，证券评估机构数量大幅增长，新增证券评估机构规模整体较小，收入整体大幅增长。2020年度证券资产评估市场的不少变化值得关注。

证券市场“看门人”作用更加凸显

《报告》显示，截至2021年4月30日，证券评估机构达达160家，较2019年末增加90家，增幅为128.57%。证券评估机构2020年度收入总额为92.19亿元，较上年度增长25.22%。证券评估机构资产评估师共7608人，平均每家48人，其中，新增证券评估机构平均每家只有16人，23家资产评估师少于10人。

“证券法修订后，从事证券服务业务的资产评估机构由审批制改为备案制，从事证券服务业务资产评估的门槛降低，为更多评估机构从事证券业务提供了机遇。”北京中同华资产评估有限公司技术总监赵林分析称，新证券法实施后，对机构提出了更高要求，同时也提高了违法违规执业处罚标准。新增证券评估机构在证券市场争取一定的份额还需要一定时间，其执业能力、执业质量以及内部治理和风险防范能力等仍有待提高。

开元资产评估有限公司董事长胡劲为对此表示赞同。他认为，软件信息服务业将成为评估对象中的主要行业，在产业升级及政策支持下呈现加速发展的态势，行业需加大对软件信息服务业领域的业务开发及技术研发。

以财务报告为目的的资产评估是证券服务的主要业务。受新冠肺炎疫情、全球经济下行以及监管趋严等因素影响，其业务呈小幅增长趋势。

“虽然《报告》显示，评估报告平均收费水平下降，发行股份购买资产平均收费最高，但从当前发行股份购买资产等重大资产重组项目的外部审核程序、时间跨度、监管要求以及操作难度等方面来看，发行股份购买资产评估的实际平均收费在下降。”胡劲为说。

他解释道，新增证券评估机构数量持续攀升，而市场并未相应增长，“僧多粥少”的局面导致压价竞争；同时，信息化等现代评估技术手段的使用会降低成本、提高效率。未来，证券评估业务领域的竞争将更加激烈。

此外，《报告》显示，头部证券评估机构大项目市场份额增加，中小项目市场份额降低。“这反映出受益于专业胜任能力和综合实力的竞争优势，大型项目进一步向头部证券评估机构集中。同时，中小证券评估机构在复杂项目和大型项目中竞争力明显不足。而且，随着备案证券业务的评估机构越来越多，新的证券评估机构将不断涌入资本市场。”胡劲为说。

压实评估机构“看门人”责任

《报告》指出，多家证券评估机构多次被采取行政监管措施，行政监管持续强化。2020年，证监会共对25家资产评估机构及其资产评估师采取32家次、65人次的行政监管措施。

“这体现出行业执业质量在不断提升。近年来，相关部门为提升执业质量做了大量卓有成效的工作，主要体现为‘建制度、强队伍、严监管’。”胡劲为总结道。

建制度。自资产评估法颁布实施以来，相关部门初步建立以资产评估法为基础的法律法规配套制度体系，进一步完善资产评估执业准则体系，为指导评估机构相关业务提供准绳，为规范执业行为、保证执业质量提供制度依据。

强队伍。近年来，有关部门和行业协会统筹推进行业人才队伍建设，包括：大力改革资产评估师考试制度，从而快速增加评估队伍的“源头活水”；构建涵盖行业领军、高端、业务骨干等多层次的人才培养体系；完善机制、加强宣传，营造良好的行业氛围和执业环境，吸引并留住优秀人才。

严监管。新证券法实施后，“严监管、强监管”成为新时代行业发展的最强音，相关部门对中介机构的监管力度不断加强，资产评估机构“看门人”责任进一步压实。财政部出台的《加强资产评估行业联合监管若干措施》建立了行政监管和行业自律相结合的资产评估行业联合监管工作机制，是新时代加强行业监管、提升监管效能的重大改革和创新。

赵林补充道，财政部日前印发的《关于开展资产评估行业专项整治工作的通知》对规范评估市场秩序、净化执业环境、提升执业质量也将起到重要作用。

中国资产评估协会还出台了资产评估中的核查验证、在新冠肺炎疫情期间合理履行资产评估程序、商誉减值测试评估、收益法评估企业价值中折现率测算等专家指引，通过具体准则或指引指导评估机构的执业行为。

此外，相关部门对证券评估机构进行年度、日常检查，对为上市公司提供评估服务的项目进行抽查，指出机构在具体业务质量管理执行中存在的不足和问题。未被检查的机构，则对监管部门发现的问题进行学习，进一步完善内部质量控制制度、严格执行评估程序。

发挥资本市场“看门人”作用

结合《报告》中指出的部分证券评估机构疏于质量管理、部分资产评估人员缺乏执业谨慎及专业胜任能力等问题，业内专家就更好营造良好执业环境、提高资产评估机构执业质量表达了看法。

赵林认为，执业质量是机构的生命线，建议相关部门对从事证券评估业务机构的执业质量控制和风险防范机制从严监管、从严执法，将“紧抓质量提升主线，守住诚信操守底线，筑牢法律法规红线”的执业发展理念贯彻落实到每个项目，促使机构将提升执业质量作为首要工作任务、发展理念和方向。

同时，要寓管于服、规范执业。建议对新增证券评估机构进行全面专项检查，使其执业能力、执业质量、内部治理和风险防范等方面与证券评估业务相匹配。

另外，建议相关部门出台改善执业环境的举措。如在选聘资产评估机构时，提高质量因素权重，降低价格因素权重，完善价格因素的评价方式，引导委托人形成

以质量为导向的评估机构选聘机制，从源头遏制恶性竞争。

中国人民大学资产评估专业硕士项目主任俞明轩表示，对于评估机构和人员来说，一是应持续增强自身专业服务能力，加强专业理论知识学习的同时，积累评估经验，在充分认识各行业价格形成机制和过程、深入调查市场行情的基础上，准确把握、理解相关资产的价值。

二是提升行业分析能力。对盈利预测依据不充分、折现率披露计算不规范的问题，机构应加强对相关行业的了解和分析能力。学会识别行业的关键风险，了解行业的基本状况和发展趋势。

三是提高敬业精神。机构应提高内部从业者的敬业精神，树立牢固的程序意识，严格把控评估各个环节的程序。评估从业者还要有自觉的核查意识，建立良好的职业道德，对委托方提供有价值参考作用的评估报告，接受行业和社会各界的检验，赢得市场认可。

四是强化内控程序。评估机构要严格把关评估程序，提高内部控制能力和水平，加强对各环节和各流程的管理，企业内部要严格对评估过程、结果和报告反复核查、验证，设立独立的核查部门和责任制度，对评估底稿进行规范和严格管理。

五是承担社会责任。评估机构企业家要增强社会责任感和荣誉感，将遵守法律法规和评估准则作为行动自觉，以诚信为企业立身之本，重视机构信誉，勇于承担社会责任，不断开拓创新。

“在评估工作中，委托人还应向评估机构提供真实、完整和合法的权属证明、财务会计信息和其他资料。同时，委托人不得通过显性或隐性方式干预评估工作，明示或暗示评估机构接受其不合理要求。”胡劲为说。

另外，评估机构和评估专业人员要归位尽责。资产评估等中介机构作为资本市场的“看门人”，应具有强烈的责任意识，常怀敬畏之心，“敬畏市场、敬畏法治、敬畏专业、敬畏风险”，根据法律法规和执业规范要求勤勉尽责。

来源：《中国会计报》